余豐慧：銀行每分鐘淨賺147萬背后的隱憂

年報顯示，工、農、中、建、交傳統五大國有銀行淨利潤超過7700億元，每分鐘淨賺147萬元。

我國銀行業維持多年高利潤、高效益，得益於多年金融業改革所賜，得益於銀行業內部管理的逐步提高，得益於宏觀經濟政策對銀行業的青睞和傾斜，得益於我國宏觀經濟持續高速發展。

然而，在高利潤、高效益下銀行業的隱憂已經出現。從效益上來看，利潤的持續性和后勁乏力跡象已有所顯露。2012年，工行淨利潤增速14.5%、建行14.26%、農行19%、中行12.2%—這是四大行上市以來增速最差的一年。中行利潤增速創上市以來最低，建行淨利潤增速創6年最低，中信銀行淨利潤規模幾近零增長。過分依賴於貸款資產擴張而盈利的銀行業，在2012年受央行兩次不對稱降息，利差大大縮小，由過去淨利差3%左右縮小到了百分之二點多。中間業務收入受制於“亂收費”的輿論指責和監管的越來越嚴格，增速也開始下滑。

從資金來源看，銀行業面臨空前挑戰。各類非銀行金融機構“風起雲涌”，民間借貸如火如荼，各類理財產品五花八門收益高。對銀行存款帶來巨大沖擊。銀行存款增速已經大大下降，金融脫媒化現象正在加劇。銀行業是依靠經營貨幣資金賺錢的，現在存款來源不足，況且需要高成本吸收資金，這對銀行業業務發展的持續性和經營效益的打擊幾乎是致命性的。

更大的沖擊在於金融脫媒化日趨加劇的現象。目前，以阿裡金融為代表的電商網絡金融正在挑戰傳統銀行和力圖改變傳統銀行。電商網絡金融正在從結算手段、資金籌措、信貸業務和代理金融產品等中間業務上對銀行業構成全方位的“威脅”。

在光鮮的高利潤下銀行業資產質量，主要是信貸資產質量隱憂已經非常明確的暴露出來。從2011年第四季度開始，銀行信貸資產質量問題就開始暴露，不良貸款呈現逐步上升趨勢。2012年報披露后，這種現象得到了進一步確認。2012年工、農、中、建、交五大行不良貸款總額超過了3200億元，佔我國整個銀行業不良貸款總額的65%左右，相當於五大銀行淨利潤的42.28%﹔逾期貸款更是超過4000億元，約相當於淨利的51%。

五大行僅農行實現了不良貸款余額和不良貸款率的雙雙下降，中行、工行、建行則都是不良貸款率降但不良貸款的余額上升，交行還出現“雙升”。交行、建行、中行、工行不良貸款余額都比上年上升，分別為比去年初增加50.09億元、37.03億元、21.74億元、15.64億元。農行雖然“雙降”，但必須看到農行不良貸款余額和不良貸款率在五大行是最高的，不良貸款余額858.48億元，不良率1.33%，高於銀行業平均不良貸款率0.95%的0.38個百分點。自然“雙降”空間就大一些。

以上僅是表內統計數據表現出來的不良貸款。而實際中是否存在隱瞞不報的情況，值得懷疑。一些基層行為了逃避追究責任，通過拖延、展期等手段轉移、隱瞞不良貸款情況是存在的。

一些重點行業已經成為不良貸款的高發區並且或將繼續發酵。鋼貿企業已經將許多銀行拖下水，致其不良貸款高發﹔光伏等新能源產業的盲目發展也讓銀行吃盡了苦頭，僅無錫尚德就高達71億元銀行貸款，中行的30億元貸款已經進入不良貸款﹔火電企業貸款已經形成不良貸款﹔融資性擔保公司也導致銀行不良貸款直線走高﹔房地產業的銀行貸款風險已經開始顯露。如果大的經濟形勢不盡快出現好轉，銀行業不良貸款上升勢頭將會加劇。

銀行業的好日子、快活日子已經一去不復返了。銀行業到了苦練內功、憑真本事吃飯的時候了。當務之急是，監管部門要對銀行資產質量變化密切跟蹤監管，及時警示銀行業。商業銀行要對不良貸款進行徹底清查清理，制定切實可行的防風險措施，拿出管用有效的化解不良貸款辦法，遏制住不良貸款高發和上升的趨勢。特別是對於地方融資平台貸款、涉及的影子銀行風險以及理財產品盲目發展帶來的風險隱患要格外警惕和重視。

（注：本文轉載自“余豐慧-鳳凰博客”，作者觀點不代表本網立場。）