陈志龙：关于钱荒抢钱的那些荒唐事儿

这两天，围绕“钱荒”上演的抢钱故事多乎哉。

有信贷关系的银行行长：今年我们各项指标都完成得不错，唯独存款考核指标拼了老命还有好几亿缺口，“这个塘就指望你来填了”。完不成存款指标你懂的，所有绩效奖金都受影响，“青蛙要命蛇要饱”，烦不了，你这几个亿暂时不能走！你要走我马上就提前收你的贷款。

“一人在银行，全家都帮忙”。周一，与一家大企业负责人谈钱荒，他夫人在银行工作，每到季末、年末，谈到帮夫人拉存款自然一肚子苦水。他说今天会计在一家银行办汇款，这是按合同约定必须在31日之前付给合作方的货款。刚填好单据，银行客户经理立即把她请进到里间的VIP室，“对不起，我们想跟您商量下，这笔钱能不能过了元旦再汇。因为这大数额的款项汇出会影响我们的年终存款数。”

会计傻眼了，赶紧打电话汇报，他说不行，按合同钱今天必须汇出去，不然年底失信合作伙伴不利于今后合作。折腾了半天，到了下午4点，银行好说歹说，做了很多工作，并得到收款方同意，最后以承兑汇票形式向对方付款，保证钱暂时不走。

而来自另一个城市一家银行的行长告诉我，这两天苦于“钱荒”，一些地方企业拿着银行承兑汇票按利率上限都贴不了现。你说这钱荒荒成了什么样？

这两天，围绕“钱荒”上演的抢钱故事多乎哉。抢来抢去，连一瓶色拉油、一袋米、一只盐水鸭都能把你的存款挖走——老头老太没事就泡在银行学网银，电脑上几个键一敲，密码一输，钱跑了你都不知道，集腋成裘，聚沙成塔，晚上轧账才发现有个大窟窿。

上周，某地一家大公司的数亿元贷款到期。企业还贷款的钱筹得差不多了，但当地有业务关系的多家银行闻讯都想“请企业配合”，分一杯羹，把资金在它们账上停个几天——元旦后再走，“利息可以商量”，过了31日你再走，否则我们要提前收你贷款。而这边等着贷款“归仓”的银行吓坏了——如果资金不及时回来，这笔巨额贷款在电脑系统就自动计入逾期，而这直接关系到他们的考核。企业和银行都非常为难的境地，于是就有如下的对话。

贷款将到期的银行行长：你这几亿贷款要是最后一个工作日(12月31日)清算系统关闭前不到账，就算逾期，不仅我们向总行没办法交待，你们公司也将在信贷系统留下不良纪录，以后再融资、发债都会受到影响，你看着办吧！

有信贷关系的银行行长：今年我们各项指标都完成得不错，唯独存款考核指标拼了老命还有好几亿缺口，“这个塘就指望你来填了”。完不成存款指标你懂的，所有绩效奖金都受影响，“青蛙要命蛇要饱”，烦不了，你这几个亿暂时不能走！你要走我马上就提前收你的贷款。

企业老总：我现在两头都为难，几家银行我都有贷款，都不敢得罪。但钱就这么多，如果不满足银行的存款需求，他们一哄而上，“五马分尸”要你一起还贷款，再好的企业也吃不消，所以这几天茶饭不思，不知道怎么办才好。银行间抢存款，企业夹在中间两头受伤。

这是银行业“岁末存款保卫战”中一组耐人寻味的镜头。现在大银行都是上市公司，年报是否“漂亮”，存款规模至关重要。而鏖战到最高潮时，银行不仅要给出高达千分之三到五(一天)甚至更高的利息，还更要千方百计“节流”堵塞存款外溢的漏洞，由此产生类似前面两起银行“功能失灵”的问题，企业和个人正常存款支取难以进行。经常有储户反映，她在某银行购买的一年期理财产品正好年底到期，到了支取时点，银行却死磨硬泡动员他滚动买新一期的理财产品。

现在，银行间的电子汇划系统基本可以实现全国，但在敏感考核时点前，一些银行为了防止存款被搬家“挖角”，会在电子银行系统上做手脚。一家大银行的支行行长说，情急之下，有的银行会在网银控制系统上设计个补丁程序，设定限额，10万元以上大额款项经常会遇到故障指令，很难一次汇划成功，以此锁定存款，由此导致一些银行网银的正常汇款功能局部停摆，客户反映强烈。

今年以来，在“克强经济学”盘活存量的指导思想下，宏观货币政策面仍然呈现中性偏紧态势。从宏观数据看，一方面钱确实很多，前11个月新增贷款超8万亿，另一方面全社会却紧得吱哇乱叫。从债券市场和银行间市场的利率走势看，12月份以来，资金紧运行态势一直没有改变，按照惯例，每逢年底将近，资金面会相对紧张，利率加速上升，受此影响，信用产品收益率呈现大幅上升。伴随着债券利率的一路攀升，多家公司甚至在岁末决定延后融资票据的发行。

为什么会出现这种情况？笔者与多位业内人士谈此问题时，他们认为，今年以来央行在流动性管理上严格限制杠杆性操作，持续用发行央票方式抽取流动性，12月虽然启动了逆回购，但利率仍然居高不下，紧运行态势清晰。

从另一个角度看，经过近6年的高货币投放(西方学者称之为“中国式货币喷射”)，现在管理层焦灼的难题之一是在控通胀与保增长之间的平衡。现在CPI在3%左右，这是个敏感的窗口，全社会货币供应量之大是个不争的事实，M2年末可突破110万亿。现在的问题是总量过剩下的结构性不平衡加剧，有些行业资金富余，而制造业和实体经济依然较为困难，资金在银行间市场空转，没有进入实体经济中去，经济结构调整和转型升级任重而道远。

工行江苏分行副行长宋建华说，现在金融市场结构越来越复杂，供求关系瞬息万变，银行间市场每天成交量都以万亿计，存贷款只是资金运用的一种表现形态，今年金融业的一个最大变量是以马云为旗手的互联网金融已开始对传统银行展开虎口夺食，无论是资产、负债还是中间业务方面，互联网金融规模迅速壮大，第一轮冲击波已经显现。同时，居民金融资产的多元配置必然使得资金分流加剧。

岁末年终，货币投放进入高峰期，资金颗粒归仓效应显现，如何理解作为资金归集主动脉的银行基本功能的“休克”？实际上，理解了以上这几个层面因素，也就释然。用宋建华的话说，银行季末及年底出现的“抢钱”和“买存款”问题，本质还是传统的存款导向下考核体制的问题，是“指挥棒”出了问题。

(本文作者介绍：陈志龙，新浪财经专栏作家，报人。)

(责编：邹雅婷)