歐陽潔：銀行理財需防“李鬼”

　　近期出現銀行員工私售理財產品事件，導致投資者血本無歸。由此反映出來的銀行內部管理缺失，應引起高度重視

　　回首2012年，銀行理財產品持續火爆，繼續成為百姓投資熱點。理財“夜市”、“早市”、“秒殺”，各種新鮮名詞顯示著銀行理財市場的“熱度”。相關數據統計，2012年前三季度，銀行理財產品累計發行23858款，遠超2011年總量。據估計，2012年全年銀行理財產品發行量約3萬款，募集資金規模流量達到20萬億元，銀行理財產品市場規模穩步擴大。

　　2012年，央行兩次降息，在存款收益下降、股市、基金和黃金等投資市場低迷震蕩的情況下，銀行理財產品收益率雖有所下降，但因其相對較高的安全性而受到市場青睞，為低風險偏好投資者提供了一條穩健的投資渠道。

　　投資者選擇銀行理財產品看中的是其較高的穩定性，即使收益不高，但是有銀行信譽為產品“背書”，投資者覺得放心很多。這些投資者中有一些缺乏專業知識，有的甚至是拿出畢生積蓄，完全信賴銀行專業能力的中老年投資者。按理說，在目前全社會資金相對緊缺，銀行吸收存款壓力加大的情況下，投資者將少則5萬，多則上百萬的資金交給銀行，不高的投資預期應該不難滿足。

　　然而,最近卻接連出現銀行員工私售理財產品，導致投資者血本無歸的事件。銀行稱，這些產品不是銀行自身設計的理財產品，而是部分工作人員違規私售。違規私售的理財產品出問題，銀行沒有責任補償客戶的損失，聽上去這個理由似乎很有道理，但卻又經不住仔細推敲。因為，無論是銀行的正規理財產品，還是違規私售的產品，都是銀行工作人員賣給投資者的，投資者根本無從分辨哪款是真哪款是假，出了問題顯然不能由投資者自認倒霉。即使是一些工作人員擅自違規銷售，但問題的根本還是銀行內部管理能力、風險管控能力缺失。

　　隨著銀行理財產品規模的不斷擴大，這樣的風險和隱患也越來越多，由此可能導致的系統性風險也會增大。加強操作風險管控，銀行理財產品市場發展的步伐才能更加穩健。

　　此外，提高銀行理財產品的透明度也是當務之急。目前大多數產品沒有標明資金投資方向、投資產品的風險狀況等關鍵信息。面對繁雜、晦澀的理財產品名稱，投資者往往隻能盲目挑選，買了產品后，對持有產品的狀況也未能及時了解，等於兩眼一抹黑，趕上哪款是哪款，這顯然不利於銀行理財產品市場的長期健康發展。未來銀行應當提升產品的透明度，及時披露理財產品的投資狀況和風險情況。而監管部門也要加強監管，建立起全面的風險評價和管理體系，為投資者把好關。

　　健康發展的銀行理財產品市場離不開成熟的投資者參與。現在有些投資者挑產品隻看收益率高的，而實際上，高收益伴隨著高風險。買理財產品時，看到高收益產品，投資者不妨多個心眼，多了解一下產品投資結構、投資標的和投資風險，看看自己能否承受相當的風險。根據自身風險承受能力，選擇適合自己的理財產品，資金的保值增值才能更有把握。