新華網評：“垂帘聽証”不除，“聽証達人”難止

“銀行的高盈利可能只是階段性的，而且從未來改革方向來說，可以說是不可以持續的。”談及坊間對銀行業“暴利”的議論，中國銀監會副主席王兆星12日在北京如是回應。（1月12日中新社）

多年來，銀行暴利備受詬病。2012年1至9月，我國2471家公司實現淨利潤1.49萬億元，而16家上市銀實現淨利潤8127.67億元，16家上市銀行的業績佔2471家公司業績的55%。2011年銀行業利潤佔國有及國有控股企業總利潤的83%，佔全部規模以上工業企業利潤23%。2011年，中國銀行業利潤佔全球銀行業總利潤的29.3%，幾乎三分之一，與2007年的4%相比增長25.3個百分點。

相對於本世紀初期的銀行業特別是國有銀行嚴重虧損，這確實是一個值得慶賀的事情。按照常理，銀行業作為企業盈利越多、效益越好，國人應該越高興。然而，銀行暴利為何如此受社會詬病呢？

這是因為，銀行業作為第三產業的服務業，特別是作為國民經濟樞紐的特殊企業，利潤過高甚至被指責為暴利，對經濟帶來的負面影響是較大的，這種負面影響最終將殃及銀行業本身。

經濟生產活動產生的剩余價值是一定的，實體經濟帶來的利潤總量也是一定的，而銀行利潤大部分是通過貸款等來自實體經濟利潤。銀行信貸資本拿走的過多，實體企業剩余的必然就少。如果實體企業利潤空間越來越小，甚至虧損，那麼銀行也將最終遭殃。銀行竭澤而漁，最終銀行貸款也可能難以收回，形成不良貸款，出現信貸資金風險。

長期以來，銀行暴利是依靠信貸資產擴張帶來的。過去幾年貸款維持在20%以上的高速增長，而中國經濟正在轉變增長方式，大投資特別是政府主導的大投資已經不可持續。同時，信貸大投放導致的資產質量風險始終是一大隱患。因此，依靠信貸資產盲目擴張之路已經越走越窄。

信貸資產盲目擴張的動力還在於“半管制”狀態下的中國利率政策給銀行提供了較高的利差，造就了銀行的高盈利現象。但是，從去年開始央行兩次下調利率，已經明顯縮小了存貸款利差，同時，利率市場化已經如箭在弦、不得不發了。這將使得銀行存貸款利差大大縮小，銀行依靠高利差實現高利潤已經難以為繼了。

更大的威脅還在於社會融資多元化趨勢，使得實體經濟過度依靠銀行貸款的狀況已經一去不復返了。2012年，全年社會融資規模為15.76萬億元，人民幣貸款佔比僅為52%，其他渠道融資比例上升到48%。全社會融資對銀行貸款的依賴性越來越小了。另一股金融新生力量—電商金融正在強勁發展。對此，商業銀行一定要盡快轉變觀念，加快經營機制轉型，擺脫過度依靠存貸款利差的盈利模式，尋找新的利潤增長點。