傅来兴：走向理性消费之路何其远【2】

房贷是最大笔债务

根据德国保险公司安联集团（Allianz）的2013年全球财富报告，新加坡人的财富在全球排名第七，在亚洲则排名第二。然而，新加坡人近年的债务增长率，比资产增加更快，人均负债已从2007年的3万8370新元增加到2012年的5万2166新元，是亚洲负债最高的国家，甚至超过日本，其中三分之二的债务是房地产贷款，因为房屋是国人重要的财产。

瑞士信贷（Credit Suisse）的研究报告说，新加坡家庭债务在过去五年来已大幅上升，但并不如许多分析师和评论员所说的那么严重。然而花旗集团（Citigroup）最近的报告指出，债务水平持续上升及房地产价格趋软，已对新加坡家庭形成压力，我国家庭的净资产额（total net worth ）今年第二季有所下跌，是2010年来最大季度的跌幅，花旗集团预计，家庭净资产额会继续跌下去，意味着家庭负债额会继续增加。家庭资产缩水，债务负担加重，这是股不可忽视的趋势，当家庭债务与总资产比例不对称，危机来袭，高债家庭会陷入困境。从历史数据来看，当经济下滑，失业率上升，无法偿还债务的风险将迅速飙高。

在网站上看到一则留言，有个人10月间出席信贷辅导协会的辅导班，惊讶地看到辅导班满满都是人，还有许多人必须站着，而且都是像他那样40多岁的人。这个人说：“如果这些40多岁的人是挥金如土的人，那我们的教育制度，我们的社会教养一定有什么地方出了问题。”

本地当店数目逐年增加，2011年是175家，截至今年9月1日已达200家，当店生意一片大好，从另一个角度来看，也说明社会上有不少人须常靠典当度日。如果借贷成为国人的消费模式，消费经济是以债务驱动为增长模式，家庭和个人债务将迅速增长，负债人数跟着上升，美国民众在次贷危机引发楼市泡沫破灭的那场金融风暴下，整个消费观念起了很大的变化，新加坡人需要类似的冲击，才会走向理性消费吗？

作者是本报高级评论员

(责编：牛宁)